============================================================
市值验算 (Market Cap Verification)
============================================================
  股价 (Price):       1324.97 CNY
  总股本 (Shares):    1.25B
  计算市值:           1.66T CNY
  报告市值:           1.66T CNY
  偏差:               0.00%

  ✅ 验证通过, 偏差仅 0.00%

============================================================
交叉验证: 2025营业收入 (Cross-Validation)
============================================================
  数据来源数: 2
  参考中位数: 1,688.38 亿元

  ✅ 2025年报              : 1,688.38 亿元  (偏差 0.00%)
  ✅ 中新网/东方财富            : 1,688.38 亿元  (偏差 0.00%)

  ✅ 所有来源偏差 ≤ 1.0%, 数据一致

  共识值 (加权中位数): 1,688.38 亿元

============================================================
交叉验证: 2025归母净利 (Cross-Validation)
============================================================
  数据来源数: 2
  参考中位数: 823.20 亿元

  ✅ 2025年报              : 823.20 亿元  (偏差 0.00%)
  ✅ 中新网/东方财富            : 823.20 亿元  (偏差 0.00%)

  ✅ 所有来源偏差 ≤ 1.0%, 数据一致

  共识值 (加权中位数): 823.20 亿元

============================================================
交叉验证: 2026H1营业收入 (Cross-Validation)
============================================================
  数据来源数: 2
  参考中位数: 907.03 亿元

  ✅ 2026中报              : 907.03 亿元  (偏差 0.00%)
  ✅ 澎湃新闻                : 907.03 亿元  (偏差 0.00%)

  ✅ 所有来源偏差 ≤ 1.0%, 数据一致

  共识值 (加权中位数): 907.03 亿元

============================================================
交叉验证: 2026H1归母净利 (Cross-Validation)
============================================================
  数据来源数: 2
  参考中位数: 445.17 亿元

  ✅ 2026中报              : 445.17 亿元  (偏差 0.00%)
  ✅ 澎湃新闻                : 445.17 亿元  (偏差 0.00%)

  ✅ 所有来源偏差 ≤ 1.0%, 数据一致

  共识值 (加权中位数): 445.17 亿元

============================================================
交叉验证: 2026H1经营现金流 (Cross-Validation)
============================================================
  数据来源数: 2
  参考中位数: 706.91 亿元

  ✅ 2026中报              : 706.91 亿元  (偏差 0.00%)
  ✅ 深圳商报/东方财富           : 706.91 亿元  (偏差 0.00%)

  ✅ 所有来源偏差 ≤ 1.0%, 数据一致

  共识值 (加权中位数): 706.91 亿元

============================================================
交叉验证: 2026H1现金等价物 (Cross-Validation)
============================================================
  数据来源数: 2
  参考中位数: 1,848.11 亿元

  ✅ 2026中报              : 1,848.11 亿元  (偏差 0.00%)
  ✅ 上证报/东方财富            : 1,848.11 亿元  (偏差 0.00%)

  ✅ 所有来源偏差 ≤ 1.0%, 数据一致

  共识值 (加权中位数): 1,848.11 亿元

============================================================
交叉验证: 总股本 (Cross-Validation)
============================================================
  数据来源数: 2
  参考中位数: 1.25B 股

  ✅ 2026中报              : 1.25B 股  (偏差 0.00%)
  ✅ 北京商报/东方财富           : 1.25B 股  (偏差 0.00%)

  ✅ 所有来源偏差 ≤ 1.0%, 数据一致

  共识值 (加权中位数): 1.25B 股

============================================================
交叉验证: 20261019收盘 (Cross-Validation)
============================================================
  数据来源数: 2
  参考中位数: 1,324.97 元

  ✅ Investing历史         : 1,324.97 元  (偏差 0.00%)
  ✅ 金融界行情               : 1,324.97 元  (偏差 0.00%)

  ✅ 所有来源偏差 ≤ 1.0%, 数据一致

  共识值 (加权中位数): 1,324.97 元

============================================================
估值指标验算 (Valuation Verification)
============================================================
  当前股价: 1324.97

  PE (TTM):  1324.97 / 65.14293559740186 = 20.34x
  盈利收益率: 4.92%
  PB:        1324.97 / 200.9897547636172 = 6.59x
  ROE:       65.14293559740186 / 200.9897547636172 = 32.41%
  P/FCF:     1324.97 / 93.37802598185749 = 14.19x
  FCF Yield: 7.05%
  股息率:    49.19678839429619 / 1324.97 = 3.71%

  ✅ 以上指标均使用精确十进制计算, 无浮点误差

============================================================
三情景估值模型 (Three-Scenario Valuation)
============================================================
  当前股价: 1324.97 CNY
  当前EPS:  65.59571785906158
  预测期:   5年

  情景                年增速     目标PE      目标EPS       目标股价      涨跌幅
  ------------ -------- -------- ---------- ---------- --------
  乐观 (Bull)          7%      25x      92.00    2300.0   +73.6%
  中性 (Base)          4%      20x      79.81    1596.1   +20.5%
  悲观 (Bear)         -2%      14x      59.29     830.1   -37.3%

  ✅ 所有计算使用精确十进制, 结果可审计复现